Randoncorp: CVM aprova edital de OPA facultativa com permuta por Frasle

Segundo fato relevante enviado à CVM, a Comissão de Valores Mobiliários deferiu o registro da Oferta Pública de Aquisição voluntária conduzida pela Dramd Participações e Administração Ltda., acionista controladora do grupo. A transação segue as regras estipuladas pela Resolução CVM nº 215/2024 e viabiliza a divulgação imediata dos termos formais aos participantes de mercado, com liquidação coordenada pela Itaú Corretora de Valores S.A. e assessoria financeira do Itaú BBA.

A operação tem como objetivo recolher até o limite máximo de 21.322.766 papéis ordinários da Randoncorp, o que representa a totalidade do capital com direito a voto em circulação no mercado, excluindo fatias de controladores e da diretoria executiva. O mecanismo prevê uma relação de permuta na qual os acionistas não receberão recursos financeiros em dinheiro, mas sim ações ordinárias da subsidiária Frasle Mobility já pertencentes à carteira da Dramd, estabelecendo a troca de uma ação $FRAS3 para cada bloco de 2,7 papéis $RAPT3 depositados.

Para a fixação das condições financeiras perante os órgãos reguladores, o edital atribuiu o valor de referência de R$ 8,52 por papel ordinário da Randoncorp. Esse patamar foi definido a partir da cotação média ponderada dos 90 pregões anteriores a 15 de maio de 2026, somada a uma bonificação regulatória equivalente a 45,54%. De acordo com o portal Money Times, a Previ já firmou acordo irrevogável para entregar a totalidade de suas 9,49 milhões de ações ordinárias da empresa na operação, respondendo por cerca de 44,5% do lote em circulação.

O leilão oficial de aceitação na B3 foi agendado para o dia 16 de novembro de 2026, com início previsto para as 15h, horário de Brasília. O edital prevê ainda que, caso a quantidade remanescente de papéis ordinários em mercado após o leilão fique abaixo de 15%, será aberta uma janela suplementar de venda com duração de 30 dias para os acionistas remanescentes.

Para os investidores pessoa física que acompanham a companhia na bolsa paulista, a movimentação não configura o fechamento de capital da Randoncorp. Conforme apatou o BTG Pactual, as ações preferenciais $RAPT4, que concentram o grosso da liquidez e o maior volume de pessoas físicas, não entram na oferta e continuarão sendo negociadas normalmente no mercado. A adesão para os detentores de $RAPT3 é estritamente voluntária, permitindo avaliar a conveniência de manter o ativo votante original ou migrar para a base acionária da fornecedora de autopeças.