Raízen detalha regras e cronograma de aumento de capital de até R$ 39,8 bi

Segundo comunicado ao mercado enviado à CVM, a Raízen detalhou as regras do seu processo de aumento de capital privado, que prevê uma captação que pode variar de um piso de R$ 3,5 bilhões até o teto financeiro de R$ 39.796.365.804,50. A operação está vinculada ao plano de recuperação extrajudicial homologado na Justiça paulista em junho de 2026, com o objetivo de equacionar dívidas que superavam R$ 60 bilhões da companhia e de suas subsidiárias.

A operação estruturada prevê a emissão em três frentes concorrentes: ações ordinárias a R$ 0,25 cada, ações preferenciais classe B a R$ 0,25 por unidade, e certificados de depósito de ações, as chamadas units, formadas por uma ação ordinária e uma preferencial classe A ao preço de R$ 0,50 cada. Conforme o comunicado, as novas ações preferenciais classe A não terão oferta individual e serão emitidas apenas vinculadas às units. A controladora Cosan S.A. optou por não exercer sua preferência sobre as ações preferenciais classe B.

Para o investidor que acompanha os papéis $RAIZ4 na B3, o cronograma traz datas críticas. As propostas passam por assembleias no dia 30 de outubro de 2026, com homologação posterior pelo conselho de administração prevista para 6 de novembro. A data de corte para definir quem tem direito à preferência será o fechamento do pregão em 6 de novembro, tornando os papéis ex-direitos em 9 de novembro de 2026. O período para o exercício do direito de preferência ocorrerá de 9 de novembro até 8 de dezembro.

Além disso, a administração da Raízen recomendou aos acionistas que deem preferência à subscrição de units, por avaliar que esses ativos devem concentrar a liquidez de negociação futura no mercado brasileiro. A companhia também informou que, a partir de 3 de novembro de 2026, as ações preferenciais negociadas sob o código $RAIZ4 passarão a ser identificadas como preferenciais classe A pelo código RAIZ55, com fator de cotação e lote-padrão de cem unidades, sem impacto na posição financeira total.

O período para a efetivação da subscrição se estende até o início de dezembro, e a previsão oficial estipula o crédito dos novos ativos nas contas das corretoras para o dia 18 de dezembro de 2026. A totalidade dos recursos líquidos levantados será integralmente destinada ao plano de reestruturação financeira da empresa.