PASS3

Quantos anos de lucro, no ritmo atual, pagariam o preço da ação. Mais baixo pode indicar ação barata ou lucro que o mercado espera cair. Negativo quando a empresa teve prejuízo.

Compara o preço com o patrimônio contábil por ação. Abaixo de 1, a bolsa paga menos que o valor do patrimônio no balanço. Bancos e seguradoras costumam ser avaliados por ele.

Quanto a ação pagou em dividendos e JCP nos últimos 12 meses, em relação ao preço de hoje. Pagamento passado não garante o futuro.

Como o P/L, mas olhando a empresa inteira: soma a dívida líquida ao valor de mercado e compara com o lucro operacional (antes de juros e impostos). Bom para comparar empresas com dívidas diferentes.

Lucro dos últimos 12 meses dividido pelo número de ações.

Patrimônio líquido dividido pelo número de ações: a parte do patrimônio que cabe a cada uma.

Quanto a bolsa diz que a empresa inteira vale hoje: o número de ações vezes o preço de cada uma.

Valor da empresa (mercado + dívida líquida) dividido pelo EBITDA, que soma a depreciação ao lucro operacional e se aproxima do caixa gerado pela operação.

Quanto a empresa lucrou em 12 meses para cada real de patrimônio dos acionistas. Acima de 15% ao ano é considerado alto na bolsa brasileira.

Quanto sobra de lucro, depois de todos os custos, juros e impostos, de cada real vendido.

Lucro da operação (antes de juros e impostos) sobre a receita. Mostra a eficiência do negócio sem o efeito da dívida.

O que sobra da receita depois do custo direto dos produtos ou serviços, antes das despesas de vendas e administrativas.

Empréstimos, financiamentos e debêntures menos o caixa e as aplicações financeiras. Negativa quando a empresa tem mais dinheiro em caixa do que deve.

Quantos anos de EBITDA pagariam a dívida líquida. Até 2 costuma ser confortável; acima de 3 pede atenção. Negativo quando há mais caixa que dívida.

Quanto a empresa deve, líquido do caixa, para cada real de patrimônio dos acionistas.

Bens e direitos que viram dinheiro em até um ano divididos pelas contas a pagar no mesmo prazo. Acima de 1, o curto prazo está coberto.

Quanto a receita cresceu por ano, em média, nos últimos cinco exercícios completos (taxa composta).

Quanto o lucro cresceu por ano, em média, nos últimos cinco exercícios completos. Fica em branco quando houve prejuízo numa das pontas.